Tổng Công ty Khí Việt Nam-CTCP PV GAS (HSX: GAS) - Báo cáo Cập nhật Triển vọng
Tổng Công ty Khí Việt Nam-CTCP PV GAS (HSX: GAS) - Báo cáo Cập nhật Triển vọng
Kết quả kinh doanh năm 2025 ghi nhận doanh thu ước đạt 134.000 tỷ đồng, tăng 27% YoY. Lợi nhuận trước thuế đạt 14.500 tỷ đồng, tăng 10% YoY. Như vậy, GAS đã hoàn thành 181% kế hoạch doanh thu và 218% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm.
Kết quả kinh doanh chịu tác động giá dầu giảm. Triển vọng kinh tế kém khả quan và nguồn cung mở rộng tiếp tục giữ giá dầu ở mức thấp, theo đó giá dầu Brent sẽ tiếp tục dao động quanh 60–65 USD/thùng hoặc thậm chí có thể giảm còn 55–60 USD/thùng trong 2026.
Cơ hội gia tăng huy động nguồn khí LNG nhập khẩu tư các nhà máy điện khí nhờ:
- Kỳ vọng đề xuất của chính phủ về tỷ lệ bao tiêu mới với các dự án điện khí nhập khẩu được thông qua sẽ mang đến tích cực với mảng khí LNG của GAS
- Giá LNG các khu vực thế giới được dự báo giảm trong năm 2026
- Kỳ vọng huy động điện khí tăng từ sự thay đổi của pha thời tiết.
Khách hàng nhà máy điện Nhơn Trạch 3&4 là động lực tăng trưởng rõ nét từ 2026
Tiến độ tại dự án Lô B – Ô môn được đảm bảo sẽ đem lại triển vọng dài hạn với GAS.
Dựa trên định giá và các động lực tăng trưởng chúng tôi xác định mức giá mục tiêu 12 tháng với GAS ở mức 80.800 đồng/cp
Báo cáo liên quan
Tin tức liên quan
Xem tất cả
Bạn cần tư vấn bởi chuyên gia?
