Báo cáo cập nhật GAS QII.2022
Báo cáo cập nhật GAS QII.2022
Chúng tôi dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của GAS năm 2022 đạt lần lượt 93,038 tỷ đồng và 12,482 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 18.2% và 43.9% YoY, tương ứng EPS dự phóng cho năm 2022 đạt 6,521 đồng.
Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu GAS. Giá mục tiêu tới cuối năm 2022 là 121,200 đồng/cổ phiếu (upside 5.48% so với giá hiện tại), tương ứng với P/E forward 18.58, dựa trên các giả định chính:
(1)Điều chỉnh dự báo giá dầu bình quân năm 2022 về 95 USD/thùng và CP LPG về mức 700 USD/tấn do lo ngại nhu cầu đối với các hàng hóa năng lượng giảm khi kinh tế thế giới đối mặt nguy cơ suy thoái cao.
(2)Thay đổi dự phóng sản lượng khí khô sản xuất và tiêu thụ cả năm 2022 về 7.9 tỷ m3 do nhu cầu thực tế của các khách hàng điện thấp hơn kế hoạch.
(3)Kho chứa LNG Thị Vải giai đoạn 1 vận hành 100% công suất trong năm 2023.
(4)Dự án Lô B – Ô Môn được giải ngân đầu tư trong giai đoạn 2023-2025 và nhận dòng khí đầu tiên từ cuối 2025.
Tin tức liên quan
Xem tất cả
Bạn cần tư vấn bởi chuyên gia?
