Ngày 22/7/2013, chỉ số VN30 do Sở GDCK TPHCM (HOSE) tính toán và công bố chính thức áp dụng rổ cổ phiếu mới. Hội đồng chỉ số VN30 đã họp và thông quan 02 mã cổ phiếu mới là PPC và PET vào thành phần rổ chỉ số VN30 kỳ này, đồng thời loại ra 02 mã cổ phiếu DIG do nằm trong diện mã cổ phiếu bị cảnh báo và PNJ do nằm ngoài thứ tự ưu tiên cổ phiếu kỳ trước.
Eximbank (EIB) lợi nhuận 6 tháng đầu năm chỉ đạt gần 800 tỷ đồng, bằng 1/4 mục tiêu lợi nhuận đặt ra cho cả năm nay. Một ngân hàng lớn khác là ACB lợi nhuận hợp nhất bán liên cũng khiêm tốn ở mức dưới 1.000 tỷ đồng. Các ngân hàng nhỏ như Bản Việt, Nam Á (NamABank), Đại Á (DaiABank) kết quả kinh doanh 6 tháng cũng khá èo uột, chỉ hoàn thành được từ 20-30% kế hoạch năm. Trong khối cổ phần, Sacombank (STB) và MBB là hai ngân hàng có số liệu khả quan nhất nhưng cũng thấp hơn đáng kể so với cùng kỳ năm trước… Lợi nhuận các NH có chiều hướng giảm mạnh do tăng trưởng tín dụng thấp và tăng trích lập dự phòng.
Các số liệu đến thời điểm hiện tại cho thấy có vẻ như các doanh nghiệp “tốt” chủ yếu nằm trong rỏ tính VN30 và EPS của đa số các doanh nghiệp trong nhóm vẫn có sự tăng trưởng so với cùng kì năm ngoái dù kinh tế còn nhiều khó khăn. Ngược lại, xét trên nhóm còn lại, đa phần các DNNY đều ít có sự cải thiện, mức LN tính chung toàn sàn (trừ nhóm VN 30) có dấu hiệu giảm so với cùng kì, đặc biệt là mức LNST của các ngân hàng TMCP ngoài quốc doanh. Điều này dù không phải là điểm gây bất ngờ với nhà đầu tư, nhưng có lẽ sẽ làm giảm bớt những động lực tích cực ngắn hạn của thị trường trong thời gian này.
Phiên hôm nay khối ngoại giảm mạnh lượng giao dịch mua và bán, lượng bán ròng chỉ còn hơn 700 ngàn đơn vị trên HSX và tác động tới diễn biến thị trường không còn đáng kể. Tuy nhiên, áp lực bán ra từ phía trong nước vẫn mạnh, số cổ phiếu giảm giá chiếm tỷ lệ áp đảo so với cổ phiếu tăng, mức giảm khá đồng đều trên các mã. Ngoại trừ một số rất ít mã đặc biệt và nhóm cổ phiếu ngành dược, chúng tôi nhận thấy hầu như không có tín hiệu kĩ thuật tích cực xuất hiện trên các cổ phiếu cả hai sàn.
Thanh khoản phiên hôm nay lại giảm về mức thấp với hơn 40 triệu đơn vị khớp lệnh trên VN-Index và chỉ hơn 18 triệu trên HNX. Tình trạng phiên hôm nay cho ra hai yếu điểm: (I) Trạng thái tích cực với vùng dao động 490 – 530 đã kết thúc, điểm điều chỉnh khá rõ ràng với việc rơi khỏi 492 điểm của VN-index; (II) dòng tiền chốt lời ngắn hạn tăng mạnh, công cụ dòng tiền xuất hiện dấu hiệu tiêu cực trên các kì ngắn hạn.
HNX-Index đang về sát ngưỡng hỗ trợ 61,33 điểm, về mặt kĩ thuật với mức thanh khoản thấp như hiện nay, khả năng xuất hiện phiên nảy ngược (dead cat bounce) có thể diễn ra vào ngày cuối tuần. Tuy nhiên chúng tôi vẫn lo ngại về trạng thái thanh khoản trên HNX-Index và cho rằng không nên “dặt cược” vào ngưỡng hỗ trợ 1,33 điểm. Trong trường hợp 61,33 điểm bị phá vỡ thì mô hình kì vọng CUP and Handle cũng không còn.
Chúng tôi tiếp tục duy trì quan điểm tăng cường thận trọng trong ngắn hạn và giảm mạnh tỷ lệ cổ phiếu trong danh mục hiện tại. Việc mất ngưỡng 492 điểm có thể dẫn tới phản ứng mạnh hơn của dòng tiền ngắn hạn và mức hỗ trợ tiếp theo ở vùng 470 điểm.