Hotline 0243 9872 888 Đăng ký Tài khoản

Báo cáo cập nhật PVS 05.2023

Báo cáo cập nhật PVS 05.2023

9 tháng trước ・ 30/05/2023

TÍCH CỰC TRONG CẢ NGẮN HẠN VÀ DÀI HẠN

Kết quả kinh doanh quý 1.2023 duy trì ổn định. PVS ghi nhận 3,705 tỷ đồng doanh thu và 227.5 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong quý đầu năm. Tuy lợi nhuận ghi nhận giảm 9.1% so với cùng kỳ năm 2022, nhưng nguyên nhân chính không tới từ sự sụt giảm của hoạt động sản xuất kinh doanh chính mà do thu nhập khác (đạt 60 tỷ đồng) từ hoạt động thanh lý tài sản trong quý I.2022.

FPSO/FSO tiếp tục đóng góp tích cực vào hoạt động kinh doanh của PVS. Trong năm 2022, lợi nhuận được chia từ các liên kết liên doanh FPSO/FSO đóng góp tới 56% lợi nhuận trước thuế của PVS, chủ yếu nhờ giá hợp đồng cho thuê cải thiện, nhất là với FPSO Ruby II. PVS gia hạn hợp đồng FPSO Ruby II đến hết năm 2023 với giá thuê ngày là 92.500 USD. Các dự án ký mới tiếp tục đảm bảo nguồn công việc cho mảng kinh doanh chủ đạo. Trong quý 1.2023, doanh thu mảng M&C đạt hơn 2,131 tỷ đồng, tăng 4.1% YoY và đóng góp vào 57.5% cơ cấu doanh thu của PVS .

Triển vọng 2023: Hoạt động tàu chưa FPSO/FSO và hoạt động M&C là động lực chính cả trong ngắn và dài hạn. Chúng tôi xác định giá mục tiêu 12 tháng của PVS là 35,400đ/cp (upside 18.39% so với giá đóng cửa ngày 29/05/2023), khuyến nghị MUA dựa trên các giả định: (1) Giá dầu được dự báo duy trì ổn định ngưỡng cao, hỗ trợ nhu cầu với các dịch vụ dầu khí cùng với tiến độ của các dự án dầu khí thượng nguồn. (2) Mảng FPSO/FSO sẽ tiếp tục đóng góp ổn định vào kết quả kinh doanh năm 2023 của PVS, nhờ hợp đồng đã ký lại của đội tàu. (3) Mảng M&C trong năm 2023 tiếp tục khả quan với sự đóng góp từ các dự án (4) Kỳ vọng dự án Lô B – Ô môn có FID vào tháng 06.2023

Báo cáo liên quan

1 tháng trước ・ 28/02/2024
1 tháng trước ・ 27/02/2024
1 tháng trước ・ 23/02/2024
1 tháng trước ・ 07/02/2024

Tin tức liên quan

Xem tất cả

Bạn cần tư vấn bởi chuyên gia?

Họ và tên không hợp lệ!
Số điện thoại không hợp lệ!
img-brand-mark-flame