| Cơ sở dữ liệu báo cáo phân tích của PSI cung cấp một cách toàn diện và đầy đủ các phân tích về ngành, doanh nghiệp cũng như về các vấn đề kinh tế, tài chính vĩ mô khác được tổ chức một cách khoa học, tiện lợi cho việc tra cứu.
|
|
|
Tiêu đề:
|
BÁO CÁO CẬP NHẬT PVT T11.2020: TRIỂN VỌNG KINH DOANH TÍCH CỰC TRONG CUỐI NĂM
|
|
Loại báo cáo:
|
Báo cáo cập nhật
|
|
Nguồn:
|
Công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu Khí
|
|
Lĩnh vực:
|
|
|
Doanh nghiệp:
|
|
|
Chi tiết:
|
|
Ngày:
|
12/11/2020
|
Số trang:
|
|
Ngôn ngữ :
|
Tiếng Việt
|
Dạng tệp:
|
|
Kích thước:
|
1.128 Kb
|
|
|
Bình chọn:
|
(Có 0 bình chọn. Bạn phải đăng nhập để bình chọn.)
|
|
|
|
|
Tóm tắt:
|
Lợi nhuận 9 tháng vượt chỉ tiêu cả năm. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2020 PVT đạt 5,250 tỷ đồng doanh thu, giảm 9.9% so với cùng kỳ. PVTrans lãi sau thuế 453 tỷ đồng, giảm 22.7% so với lợi nhuận đạt được 9 tháng đầu năm 2019, trong đó lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 353 tỷ đồng. Như vậy PVTrans vượt 4.4% chỉ tiêu lợi nhuận được giao cho cả năm chỉ sau 9 tháng, kết quả này phù hợp với ước tính kỳ vọng của chúng tôi trong báo cáo trước.
Doanh thu mảng vận tải dầu thô bị ảnh hưởng bởi Nhà máy lọc dầu Dung Quất bảo dưỡng và suy giảm công suất của NMLHD Nghi Sơn: Hoạt động vận tải gặp nhiều khó khăn khăn trong 9 tháng đầu năm 2020 do nhu cầu tiêu thụ dầu thô của 2 nhà máy lọc hóa dầu tại Việt am giảm, NMLHD Bình Sơn dừng hoạt động để bảo dưỡng tổng thể từ 12/8/2020 đến 1/10/2020 ảnh hưởng nguồn hàng vận chuyến tuyến Dung Quất. NMLHD Nghi Sơn giảm công suất chỉ duy trì 70% công suất thiết kế để thay thế chất xúc tác từ tháng 4-7/2020.
Kế hoạch đầu tư tàu mới có thể triển khai trong năm sau với nguồn tài chính tích cực. Với nguồn tài chính tích cực hơn, nhiều khả năng PVT sẽ đầu tư tàu VLCC trước tiên để vận chuyển dầu thô cho NMLD Nghi Sơn, vì thời điểm hiện tại PVT vẫn đang thuê tàu VLCC từ SK Shipping (Hàn Quốc) để vận chuyển dầu nhập khẩu tuyến Kuwait – Nghi Sơn.
Chúng tôi nâng định giá doanh nghiệp PVT lên 17,000 Đồng/cp tương ưng P/E Forward 202 đạt 7.2 với kỳ vọng triển vọng thị trường vận tải hồi phục trở lại trong Q4/2020 và 2021 và vị thế doanh nghiệp vận tải dầu thô/dầu sản phẩm lớn nhất Việt Nam
|
Tin mới hơn
Tin cũ hơn
|
|
|
|