Hỗ trợ khách hàng
Yahoo Liên hệ qua Yahoo Messenger
Skype Liên hệ qua Skype
Liên kết
 
Chi tiết báo cáo
Cơ sở dữ liệu báo cáo phân tích của PSI cung cấp một cách toàn diện và đầy đủ các phân tích về ngành, doanh nghiệp cũng như về các vấn đề kinh tế, tài chính vĩ mô khác được tổ chức một cách khoa học, tiện lợi cho việc tra cứu.
Từ khóa:
Loại báo cáo:
Lĩnh vực:
Tra cứu theo mã:    A    B    C    D    E    F    G    H    I    J    K    L    M    N    O    P    Q    R    S    T    U    V    W    X    Y    Z    Tất cả
Tiêu đề: Báo cáo cập nhật DPM T10.2020: DOANH THU TỪ XUẤT KHẨU GHI NHẬN Ở MỨC CAO CHƯA TỪNG CÓ
Loại báo cáo: Báo cáo cập nhật
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu Khí
Lĩnh vực:
Doanh nghiệp:
Chi tiết:
Ngày: 09/11/2020 Số trang: Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 893 Kb
Bình chọn:
 (Có 0 bình chọn. Bạn phải đăng nhập để bình chọn.)
 
Tóm tắt:
KẾT QUẢ KINH DOANH QUÝ 3 VÀ 9 THÁNG TÍCH CỰC

Lợi nhuận sau thuế Quý 3 cao gấp ba lần cùng kỳ: CTCP Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM) ghi nhận kết quả kinh doanh Q3/2020 đạt 1,955 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 3.3% so với quý cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 182.5 tỷ đồng, cao gấp 3 lần so với cùng kỳ.
Lũy kế 09 tháng năm 2020, DPM đạt 5,832 tỷ đồng doanh thu, tăng 8% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 597 tỷ đồng, cao gấp 4 lần so với 9 tháng năm 2019.

Giá khí đầu vào giảm tiếp tục là yếu tố hỗ trợ: Ước tính giá khí đóng vai trò nguyên liệu đầu vào sản xuất giảm 1% làm giá thành sản xuất chính giảm 7-17%. Ngoài ra, doanh nghiệp còn thực hiện tiết giảm chi phí khi định mức năng lượng tiêu thụ thấp hơn so với kế hoạch, và chi phí lãi vay giảm do các dự án chậm giải ngân.

Tăng trưởng doanh thu xuất khẩu tăng đột biến trong Quý 3: DPM ghi nhận lô hàng xuất khẩu phân bón hơn 60,000 tấn trong tháng 09, ước tính giá trị gần 16 triệu USD, đóng góp khoảng 22% tổng doanh thu trong quý này.

Cập nhật đánh giá
Chúng tôi điều chỉnh dự phóng kết quả kinh doanh các năm tiếp theo dựa trên điều chỉnh các giả định, bao gồm chi phí khí đầu vào có khả năng tăng trong năm tới. Theo đó, ước tính doanh thu 2020 đạt 8,085 tỷ đồng (đạt 87.5% KH 2020, và vượt 5.2% so với 2019), lợi nhuận trước thuế ước đạt 906 tỷ đồng (tăng 73% so với KH 2020).
Theo đó giá mục tiêu mới được xác định như sau:

Kết quả định giá:
DCF    26,528
P/B    14,423
P/E    23,289
Trung bình    21,410


Tin mới hơn
18/01/2021 Báo cáo cập nhật khuyến nghị CTCP Phân bón Dầu khí (DCM) ngày 18.01.2021
11/01/2021 Khuyến nghị mua VRE
11/01/2021 Khuyến nghị mua TCB
30/12/2020 Báo cáo cập nhật Quý IV/2020 FCN
22/12/2020 Báo cáo tư vấn đầu tư DCM 22.12.2020
24/11/2020 Báo cáo cập nhật PVI 11.2020
17/11/2020 BÁO CÁO CẬP NHẬT DCM T11.2020: XUẤT KHẨU TẠO ĐỘNG LỰC TĂNG TRƯỞNG CUỐI NĂM
12/11/2020 BÁO CÁO CẬP NHẬT PVT T11.2020: TRIỂN VỌNG KINH DOANH TÍCH CỰC TRONG CUỐI NĂM
Tin cũ hơn
27/10/2020 Báo cáo cập nhật GAS 10.2020
22/10/2020 Báo cáo cập nhật POW 10.2020
30/09/2020 Báo cáo cập nhật Quý III/2020 FCN
11/09/2020 BÁO CÁO CẬP NHẬT FCN 24/08/2020
07/09/2020 Báo cáo cập nhật BSR 09/2020
07/09/2020 Báo cáo cập nhật OIL 09/2020
04/09/2020 Báo cáo cập nhật DPM 08.2020
31/08/2020 Báo cáo cập nhật PVT 08/2020
27/08/2020 Báo cáo cập nhật DCM 08/2020: Triển khai kinh doanh NPK trong nửa cuối năm 2020
21/08/2020 Báo cáo cập nhật PVI 08.2020: Ảnh hưởng bởi lãi suất tiền gửi giảm